Ещё пару лет назад ИИ-компании выглядели как обычные разработчики софта. Сегодня они всё больше напоминают железнодорожных магнатов или энергетические корпорации XIX века. Главный дефицит эпохи сместился: теперь это не алгоритмы, а электричество, инфраструктура и дата-центры.
Nvidia за последние 16 месяцев поучаствовала в сделках и инвестициях примерно на $90 млрд. Компания финансирует датацентры, облака, производителей сетевого оборудования и ИИ-стартапы, фактически выстраивая вокруг себя целую вычислительную империю.
OpenAI, Anthropic, Microsoft, Amazon и Google одновременно строят ИИ-инфраструктуру стоимостью в сотни миллиардов долларов. Причём речь идёт не просто о покупке GPU, а о собственных энергосистемах, подстанциях, сетях и логистике.
ИИ начал ощутимо влиять на макроэкономику. Бум дата-центров разгоняет цены на память, серверы и полупроводники, а импорт компьютерного оборудования в США обновляет исторические рекорды.
На этом фоне индустрия начинает генерировать киберпанковские сюжеты. Одни компании на полном серьёзе обсуждают орбитальные датацентры, другие — вычислительные узлы в уличных фонарях и распределённую ИИ-инфраструктуру прямо внутри городов.
ИИ-гонка всё меньше похожа на соревнование моделей и всё больше — на соревнование в скорости строительства инфраструктуры. В долгосрочной перспективе преимущество получат те, кто быстрее сможет возводить электростанции, прокладывать сети и масштабировать физические мощности.
Похоже, мы стремительно движемся к тому, что ИИ станет новой базовой инфраструктурой цивилизации — примерно как электричество или интернет в своё время. По крайней мере крупнейшие технологические компании ведут себя так, как будто именно это и случится.
При этом остаётся открытым главный вопрос: насколько оправдан текущий масштаб вложений? История учит, что после инфраструктурного бума следует болезненная консолидация и переоценка активов. Сейчас мы находимся лишь где-то в середине первого этапа.
По информации https://mail.google.com/mail/u/0/#inbox/FMfcgzQgLsBnggVdLQtHWLMMGjcHsKDs
Обозрение "Terra & Comp".
